General Measurement Approach (Gma)

Giriş

General Measurement Approach (GMA), IFRS 17 standardının temel ölçüm modelidir. Building Block Approach (BBA) olarak da bilinen bu yaklaşım, özellikle uzun vadeli ve karmaşık sigorta sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde kullanılmaktadır.

Yapısal Bileşenler

Dört Temel Blok

GMA, dört temel yapı taşından oluşmaktadır:

1. Gelecekteki Nakit Akışları

• Beklenen değer yaklaşımı
• Olasılıklarla ağırlıklandırılmış tahminler
• Açık ve örtük senaryolar

2. Para Zaman Değeri

• Cari iskonto oranları
• Likidite primi ayarlamaları
• Finansal risk düzeltmeleri

3. Risk Düzeltmesi

• Finansal olmayan riskler için ayarlama
• Belirsizliğin sayısallaştırılması
• Güven seviyesi yaklaşımı

4. Sözleşmeye Dayalı Hizmet Marjı (CSM)

• Sözleşme karlılığının temsili
• Hizmet sunumu boyunca sistematik dağıtım
• Negatif CSM durumunda onerous contract yaklaşımı

Ölçüm Metodolojisi

Başlangıç Ölçümü

Fulfilment Nakit Akışları:

Fulfilment CF = PV(Gelecekteki CF) + Risk Düzeltmesi
CSM = -Fulfilment CF (eğer pozitifse)

Sonraki Ölçüm

CSM Güncelleme Formülü:

CSMt = CSMt-1 + Faiz Tahakkuku + Hizmet Ayarlamaları - Gelir Tanıma

Uygulama Örneği: Birikimli Hayat Sigortası

Sözleşme Detayları

Poliçe Süresi: 20 yıl
Yıllık Prim: 12.000 TL
Garanti Edilen Fayda: 300.000 TL
Beklenen Yatırım Getirisi: %6
Risk Düzeltmesi: Yıllık %3

İlk Ölçüm Hesaplaması

1. Nakit Akış Projeksiyonu:
   Gelecek Primler (PV) = 160.000 TL
   Beklenen Ödemeler (PV) = 145.000 TL
   Net CF = 15.000 TL

2. Risk Düzeltmesi = 4.500 TL

3. CSM İlk Tanıma = 10.500 TL

Teknik Özellikler

Nakit Akış Projeksiyonları

1. Doğrudan atfedilebilir maliyetler
2. Genel gider tahsisleri
3. Poliçe sahibi davranış tahminleri
4. Demografik varsayımlar

İskonto Oranı Belirleme

1. Yukarıdan aşağıya yaklaşım

   • Referans portföy getirisi
   • Likidite primi ayarlaması
   • Kredi riski düzeltmesi

2. Aşağıdan yukarıya yaklaşım

   • Risksiz faiz oranı
   • İllikit prim
   • Yatırım giderleri ayarlaması

Risk Yönetimi Çerçevesi

Risk Kategorileri

1. Finansal Riskler

   • Faiz oranı riski
   • Yatırım riski
   • Kur riski

2. Sigorta Riskleri

   • Mortalite/Morbidite
   • Uzun ömür riski
   • Poliçe davranış riski

Kontrol Mekanizmaları

1. Varsayım validasyonu
2. Senaryo analizleri
3. Stres testleri
4. Duyarlılık analizleri

Raporlama ve Açıklamalar

Finansal Tablo Etkileri

1. Kapsamlı Gelir Tablosu

   • Sigorta hizmet sonucu
   • Yatırım sonucu
   • Finansal risk etkisi

2. Finansal Durum Tablosu

   • Varlık ve yükümlülük ölçümü
   • CSM sunumu
   • Risk düzeltmesi gösterimi

Dipnot Gereksinimleri

1. Varsayım değişiklikleri
2. CSM mutabakatı
3. Risk düzeltmesi metodolojisi
4. Duyarlılık analizleri

Sonuç

GMA, uzun vadeli sigorta sözleşmelerinin karmaşık yapısını yansıtmak için tasarlanmış kapsamlı bir ölçüm yaklaşımıdır. Başarılı uygulama için kritik faktörler:

1. Güçlü aktüeryal altyapı
2. Detaylı veri yönetimi
3. İleri analitik kapasitesi
4. Entegre sistem mimarisi

Başarı Kriterleri

• Varsayım yönetimi disiplini
• Tutarlı metodoloji uygulaması
• Etkin risk yönetimi
• Kapsamlı dokümantasyon